新能源汽车田野调查：四五线下沉市场机遇巨大 世界焦点
2023-04-11 18:43:03 搜狐汽车
出品｜氢媒体
作者｜巴哈迪尔·原榭
头图｜氢媒体
(资料图片)
氢媒体数研团队近期奔赴新疆乌鲁木齐、阿克苏、库尔勒，甘肃兰州、酒泉等地，实地调研当地的光伏、石化、基建、新能源汽车领域，观察下沉市场的消费恢复情况。鲜有分析师关注的西北下沉市场，实际情况如何？
今天就以笔者到访的三线城市乌鲁木齐、四线城市阿克苏、五线城市库尔勒为样本，通过当地的新能源汽车市场，来看看新能源汽车的竞争状态。
对于很多不熟悉中国市场的投资者而言，中国是一个完整的投资观察对象，但对于了解中国市场的投资者而言，中国是一个国家概念，在这个概念之下，是一个非常多元和分层的巨大消费市场。
举个直观的例子：在上海，延安高架上，一半汽车都是绿牌的新能源汽车。新能源车在这个东部一线城市的渗透率为50%左右。
而在乌鲁木齐，这个数字直观的感受大约只有20%不到。
在四线城市阿克苏，这个数字恐怕要低于10%。
这些直观的感受，更能让外部投资者清楚理解中国经济的多元化和市场分层。一至五线城市的差异，不仅体现在基础建设水平上，更体现在当地的消费倾向和资产结构上。
在四线城市阿克苏市中心的核心地段，一套全新普通电梯高层住宅售价约为每平方米4300元左右。作为对口支援阿克苏的二线城市杭州，该市的市中心的核心地段，一套全新高层电梯住宅的售价约为每平方米80000元-100000元左右，几乎是阿克苏房价的20倍。
而具体到新能源汽车的价格上，鉴于新能源汽车在全国各地的价格几乎平价，在一二线城市已是平价级别的新能源汽车，在四五线城市，在很大程度上仍被视为一种奢侈品，且渗透率远低于一二线城市。
甚至，阿克苏部分“高净值”受访者面对新能源汽车的提问，很大程度将这个词与电动自行车或摩托车联系起来，而不是新能源汽车。
不可否认，过去十年，国内强劲的消费需求，确实拉动了西北欠发达地区的经济。与10年前相比，中国下沉市场的乘用车超过电动自行车和摩托车数量就证明了这一点。
连接发达地区与欠发达地区的关键基础设施通道——比如高速公路——也一直是创造财富的关键驱动力，让当地消费者的出行习惯，从自行车向汽车转变。
然而，截止到2023年4月，在笔者调研的这几个西北城市中，纯电或增程式新能源车的市场占有率，仍然非常小。当地消费者在品牌认知及购买倾向上，仍以日产、丰田、本田、起亚等传统日韩经济型轿车为主。
基于此，中国自主品牌的新能源汽车，在当地的品牌认知度和渗透率，都有着巨大的增长空间。
以蔚来为例，这家高端电动汽车制造商显然在其目标市场占有相当的份额，在所有停车场、餐馆、住宅等都看到了该品牌的车型。但在乌鲁木齐、阿克苏、库尔勒等地，越往低线城市走，越少见到蔚来的身影。
蔚来等中国自主品牌新能源车或许可以考虑——推出更多的大众市场子品牌，提高下沉市场渗透率及占有率，增加关键走量产品，并扛住特斯拉的Model3及ModelY在该领域不停降价的竞争。自主品牌能否占领并把持住下沉市场，将决定其品牌的长期盈利能力和市场的想象空间。
而阿克苏、库尔勒等四五线城市，特斯拉Model3等在路面的可见度高于蔚来，可能表明：特斯拉的中低端车型，在下沉市场的渗透率已经开始发力。
这意味着，新能源汽车在国内一二线城市的竞争状态，已经延续到下沉市场。
还有一个有趣的现象，在一二线城市爆火的五菱宏光Mini，在四、五线城市或许缺少魅力。当笔者问及四五线城市受访者是否会考虑购买该品牌时，超过七成的受访者都表示拒绝。理由是缺乏充电基础设施及五菱宏光“太low”。
这或许反映出——在“熟人社会”更发达的下沉市场，品牌关注度会比一二线城市更高。
也暗示特斯拉、蔚来等知名车企，有一个重大的市场机会，即知名品牌车企或许可以推出主打下沉市场的低价子品牌，以提高车企的市场份额。
对此，笔者认为，三四五线城市是中国经济的基本盘，目前占中国人口的三分之一以上，即使新能源车的渗透率，在现在基础上仅提高10%，也意味着新能源汽车的销量将显著扩张。
回想过去历次应对困难时，都会推出“家电下乡”、“汽车下乡”等措施，这背后的逻辑不言而喻。在新能源汽车进入战国搏杀的今天，谁能在掌控一二线市场的同时，开发出适合下沉市场的子品牌，抢占下沉市场的占有率，以交付规模、用户数据、专用充电网络等形成竞争壁垒，这或许才是恢复投资者信心的关键，而下沉市场的巨量消费者基数，正是打开这个宝库的钥匙。
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截止昨日（2023年4月10日），氢媒体Baron Hara一号组合的当日详情如下：
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助理分析师：大道寺 佑介
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